Auf einen Blick
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Jensens Alpha
Das Jensens Alpha misst die Mehrrendite, die gegenüber einer ver-gleichbaren passiven Anlage (d.h. einer Anlage mit identischem Marktrisiko bzw. Beta) erreicht wird. Das Jensens Alpha dient zur Beurteilung der Leistung eines Portfolio Managers. Es unterscheidet sich von der relativen Rendite (Überschussrendite), die nicht risikobe-reinigt ist.
Im Capital Asset Pricing Model lässt sich das Jensens Alpha aus der Differenz zwischen der erzielten Rendite eines Wertpapierportfolios abzüglich des risikofreien Zinssatzes und der durch das Modell theo-retisch erwarteten Rendite ermitteln.
Im Capital Asset Pricing Model lässt sich das Jensens Alpha aus der Differenz zwischen der erzielten Rendite eines Wertpapierportfolios abzüglich des risikofreien Zinssatzes und der durch das Modell theo-retisch erwarteten Rendite ermitteln.
