Le besoin de rendement et ses facteurs d’influence sont établis en considérant différents scénarii en matière de contributions, de prestations et de coûts et en tenant compte des possibles évolutions de l’effectif d’assurés.

L’analyse de la tolérance au risque impliquée par la stratégie indique quels risques une institution de prévoyance est à même de supporter ou qui peuvent être compensés par des contributions additionnelles des porteurs de risque. Cette analyse est à la base du développement d’une stratégie d’investissement adaptée et permet d’apporter des réponses aux deux questions centrales suivantes:

• Quelle est la situation financière effective (tolérance financière au risque)?
   
• Quelles mesures peuvent être prises en cas de fortes modifications de la situation financière et avec quelle efficacité (tolérance structurelle au risque)?

L’analyse des caractéristiques des investissements (actifs) et des engagements (passifs) permet d’identifier les risques liés aux engagements qui peuvent être partiellement couverts par des investissements. Cette analyse est effectuée en considérant l’ensemble des risques touchant l’ensemble du bilan global d’une institution de prévoyance.

Sur la base d’une analyse économique des engagements, une stratégie d’investissement optimale basée sur les engagements pourra être élaborée.