Beratung von Versicherungsgesellschaften bei der professionellen Vermögensanlage

Auf einen Blick

  • Langjährige Erfahrung in der Beratung für eine Vielzahl von Erst- und Rückversicherungsgesellschaften
  • Investment Consulting für Kranken- und Unfallversicherungsgesellschaften unter Berücksichtigung der Verordnung über die Krankenversicherung (KVV), des Swiss Solvency Tests (SST) und weiterer gesetzlicher Regelungen
  • Beratung von Lebens- und Schadensversicherungsunternehmen bei der Entwicklung der Anlagestrategie, der Auswahl der Vermögensverwalter und rechtlichen Fragestellungen im Rahmen der institutionellen Vermögensverwaltung
  • Umfangreiche Beratungsdienstleistungen für Gebäudeversicherungen in allen Fragen der professionellen Vermögensanlage

Kranken- und Unfallversicherungen

Kranken- und Unfallversicherungen verfügen oftmals über erhebliche Aktiva in Form von Kapitalanlagen. Gleichzeitig sehen sie sich im Hinblick auf die Vermögensanlage mit zahlreichen gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen konfrontiert.

Unsere Dienstleistungen für Kranken- und Unfallversicherungen umfassen unter anderem:

  • Entwicklung und Optimierung der Anlagestrategie im Rahmen des Asset Liability Managements unter Berücksichtigung des Swiss Solvency Tests (SST) und der Risikofähigkeit des Versicherers gemäss Art 80a der Verordnung über die Krankenversicherung (KVV)
  • Erstellung von Anlagereglementen gemäss Art 80c KVV in Zusammenarbeit mit dem Kunden
  • Unterstützung bei der Auswahl der Vermögensverwalter unter Berücksichtigung kundenspezifischer Kriterien, der Kosten sowie der gesetzlichen Anforderungen gemäss Art 80b KVV
  • Steuerung und Überwachung der Vermögensanlagen als zentraler Bestandteil des Anlageprozesses im Rahmen des Investment Controllings
  • Rechtliche Beratung hinsichtlich der komplexer werdenden Anforderungen der institutionellen Vermögensverwaltung

Lebens- und Schadensversicherungsunternehmen

Lebens- und Schadensversicherungsunternehmen investieren ihr Vermögen im Spannungsfeld von Rendite, Risiko und regulatorischen Vorgaben. Zudem gilt es, die sich stetig verändernde Risikofähigkeit sowie die Effizienz der Anlagen zu überwachen.

Wir unterstützen Lebens- und Schadensversicherungsunternehmen in allen Fragen der professionellen Anlage ihres Vermögens:

  • Periodische Beurteilung der Risikofähigkeit unter ökonomischen und regulatorischen Gesichtspunkten
  • Festlegung und Anpassung der risiko- und ertragsoptimierten Vermögenszusammensetzung (Anlagestrategie)
  • Prüfung der Governance bezüglich Einhaltung der "Best Practice"
  • Erarbeitung und Überprüfung der Vermögensverwaltungsverträge
  • Laufende Überwachung von Rendite und Risiko
  • Regelmässige Prüfung der Einhaltung regulatorischer Vorgaben

Gebäudeversicherungen

In den meisten Schweizer Kantonen gilt das Obligatorium bei der kantonalen Gebäudeversicherung. Gebäudeversicherungen der Kantone sind dabei in der Regel öffentliche Unternehmen und halten ihre Kapitalanlagen in verschiedenen Fonds mit unterschiedlichen Anlagestrategien und Anlagerestriktionen. Wir unterstützen Gebäudeversicherungen unter anderem in folgenden Fragen der Vermögensanlage:

 


Ansprechpartner

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Lukas Riesen
Partner
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Dr. Marco Jost
Partner, Aktuar SAV
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Dr. Luzius Neubert
Managing Director
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Publikationen

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Anlagestrategien im Jahr 2018

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Das Anlagejahr 2018 war geprägt durch negative Renditen bei den meisten Anlagekategorien, insbesondere im letzten Quartal des Jahres. Nicht kotierte Schweizer Immobilien rentierten wie schon in den letzten Jahren positiv, während sich kotierte Immobilienanlagen in der Schweiz gegenteilig entwickelten und negative Renditen für das Jahr 2018 verzeichneten. Dagegen erzielten Obligationen CHF und Obligationen FW marginal positive Anlagerenditen. Dies führt zu Unterschieden in den Anlageergebnissen der aufgezeigten Musterstrategien.

Wie sich illiquide Anlagen ins Portfolio einbetten lassen

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PPCmetrics Asset Manager Review 2018 – CHF Edition

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Risikosteuerung und -management bei Immobilien: Von Risiken und Nebenwirkungen

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Anforderungen an Risikokennzahlen

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An Möglichkeiten und Ideen für Risikokennzahlen mangelt es in der 2. Säule nicht. Allein die Fachrichtlinie 5 der Kammer der Pensionskassen-Experten listet deren 35 auf. Auf der Suche nach einem geeigneten Kennzahlensystem sollte der Stiftungsrat sich eine elementare Frage stellen: Wird eine Verbesserung oder Verschlechterung der Situation korrekt erkannt?

Illiquide Anlagen

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Was zeichnet diese illiquiden Anlagen neben der bereits diskutierten Risikoprämie aus und was sind die Herausforderungen? Was muss bei der Investition in illiquide Anlagen berücksichtigt werden und was bei deren Überwachung? Diesen Fragen wird in diesem Research Paper nachgegangen.

PPCmetrics Asset Manager Review 2017 - CHF Edition

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Sonderthema nachhaltige Anlagen: theoretische Grundlagen, praktische Problemstellungen und Überblick über Anbieter auf Basis der PPCmetrics Marktscreens. Im Jahr 2017 haben über 700 Anbieter aus der Schweiz und dem Ausland an den von uns durchgeführten PPCmetrics Marktscreens teilgenommen. Diese Asset Manager Review beinhaltet Informationen über Vermögensverwalter für Anleihen Emerging Markets, Aktien Global Small Cap, Aktien Emerging Markets, Private Equity.

 


Factsheets

 

Asset Liability Management bei Krankenversicherungen

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