Conseil en investissements et contrôle des investissements pour caisses de pensions

Aperçu

  • Activités de conseil en investissements et de contrôle des investissements pour les caisses de pensions depuis 1991
  • Gamme complète de prestations dans le conseil aux institutions de prévoyance (stratégie et organisation des placements, allocation d'actifs, sélection des gérants de fortune, conseil et contrôle des investissements, expert en caisses de pensions et services actuariels)
  • Conseil aux caisses de pensions de différentes tailles (total des actifs de CHF 5 mio. jusqu’à CHF 40 mia.)
  • Notre clientèle est composée d'institutions de prévoyance de droit public et privé.
  • Analyse et solutions sur tous les thèmes du deuxième pilier, tels que la gestion du risque de taux, la couverture du risque de change, le taux de couverture technique, économique et sous risque, le taux de conversion, les frais de gestion, les benchmarks, la gestion du risque, les rétrocessions, etc.

Institutions de prévoyance

Les institutions de prévoyance sont confrontées à de nouveaux défis en raison de l’évolution règlementaire, des changements dans la structure des engagements et de la complexité croissante des marchés des capitaux. Depuis plus de 20 ans, PPCmetrics conseille les institutions de prévoyance afin de trouver des réponses à ces défis. Nous offrons une gamme complète de prestations dans le conseil aux caisses de pensions et pouvons ainsi répondre à tous les besoins dans ce domaine. Notre clientèle est composée de caisses de pensions de toute taille et de toute forme juridique.

De la stratégie de placement jusqu’au contrôle des investissements

Nous offrons une gamme complète de prestations dans le conseil aux caisses de pensions et pouvons ainsi répondre à tous les besoins dans ce domaine:

  • Stratégie de placement : Conseil aux institutions de prévoyance en matière de définition d’une stratégie de placement adaptée à la structure de ses engagements (étude de congruence actifs/passifs, Asset / Liability Management (ALM)),
  • Sélection de gérants de fortune : Accompagnement des caisses de pensions lors de la sélection des gérants de fortune et des banques dépositaires (global custodian). A cet égard PPCmetrics dispose de connaissances solides dans toutes les classes d’actifs telles que les actions, les obligations d'Etat et d'entreprises, les mandats balancés, les placements immobiliers et alternatifs selon l’OPP 2 (hedge funds, matières premières, private equity, insurance linked securities, etc.).
  • Services actuariels : En tant qu’expert en caisses de pensions, PPCmetrics conseille les institutions de prévoyance pour toutes les questions actuarielles,
  • Conseil en investissements : PPCmetrics offre des prestations de conseil en investissements professionnelles et innovatrices. Cela comprend l’analyse et la recherche de solutions fondées sur toutes les questions et défis du deuxième pilier tels tels que la gestion du risque de taux, la couverture du risque de change, le taux de couverture technique, économique et sous risque, le taux de conversion, l’ORAb, les frais de gestion, les benchmarks, la gestion du risque, les rétrocessions, l’analyse des primes de risque. etc,
  • Analyse de la structure de portefeuille : Analyse des risques liés aux produits et véhicules de placements utilisés, évaluation des frais de gestion et recommandations du style de gestion et de la structure des mandats les mieux adaptés aux caractéristiques de l’institution de prévoyance,
  • Organisation des placements : Analyse de l’organisation des placements, de la structure en place et du processus de placement ainsi que l’élaboration du règlement de placement et du cahier des charges en accord avec les dispositions légales,
  • Conseil juridique : PPCmetrics apporte un soutien et un conseil juridique aux caisses de pensions,
  • Contrôle des investissements : Contrôle et suivi indépendant de l’ensemble du portefeuille: Contrôle de l’allocation stratégique, de l’allocation tactique et des mandats resp. des gestionnaires de fortune.

Contact

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Pascal Frei
Associé
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Dr. Andreas Reichlin
Associé
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Factsheets

Analyse des frais

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Comparaison au Peer Groups

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Investment Controlling

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Portfolio check

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Sélection de gérants de fortune

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Benchmarking

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Publications

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Aperçu du marché des insurance linked securities

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Les ILS ont généré des performances supérieures à la moyenne en 2023. L’analyse «Aperçu du marché des insurance linked securities», basée sur nos market screens et couvrant 48 produits dans cette classe d’actifs, présente certaines caractéristiques de ce marché.

Tendances à long terme sur les marchés financiers et dans la gestion de fortune

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La présentation « Tendances à long terme sur les marchés financiers et dans la gestion de fortune » présente neuf tendances à long terme auxquelles les investisseurs doivent faire face, leurs conséquences sur les portefeuilles et les questions qu’elles soulèvent.

Auto-pilote pour le taux technique?

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Les taux d’intérêt peuvent fluctuer et il est difficile de prévoir leur évolution future. Un nombre croissant d’institutions de prévoyance ont donc adopté une approche plus systématique et basent leur taux technique sur des règles, au profit de la pertinence d’indicateurs tels que le degré de couverture.

Notations de crédit : Un instrument important de la gouvernance

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L’article montre quelles sont les tâches des ratings pour la gestion et la surveillance du risque de crédit et comment les caisses de pensions peuvent-elles les utiliser de manière optimale. Les auteurs notent en particulier que les règlements ou de contrats peuvent souvent être améliorés en termes d’utilisation de notations de crédit.

Rapport de durabilité selon la norme de lASIP

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Environ la moitié des caisses de pensions suisses (44% en 2022) rendent compte de leurs efforts en matière de durabilité et on peut s’attendre à ce que cette proportion augmente avec l’introduction de la norme en matière de reporting ESG de l’ASIP.

Stratégies de placement en 2023

Stratégies de placement en 2023

Ce document de recherche analyse les performances réalisées en 2023 par différentes stratégies de placement suivies par les investisseurs institutionnels suisses et les décisions de placement qui se sont avérées payantes. La plupart des classes d’actifs ont connu des performances positives en 2023, en particulier les obligations en CHF et les actions des pays développés. Les résultats des stratégies de placement des investisseurs institutionnels présentées ont donc été positifs.

A propos de nous : Changements dans le Conseil dadministration et la direction

A propos de nous : Changements dans le Conseil d’administration et la direction

Afin d’assurer une évolution cohérente de notre organisation et de répondre encore mieux aux besoins des clients, le Conseil d’administration et la Direction seront modifiés au 1er janvier 2024. Veuillez consulter notre communiqué de presse pour plus d’informations.

PPCmetrics Asset Manager Review 2023

PPCmetrics Asset Manager Review 2023

L'Asset Manager Review 2023 se base sur des screens de marché que nous avons récemment réalisés. L'étude offre un aperçu des affiliations et des initiatives ESG de plus de 200 gestionnaires d'actifs et compare les principales caractéristiques de leurs produits dans les catégories d'actifs Actions Suisse (actif), Actions Monde Petites Capsules (actif), Obligations Marchés Emergents (actif) et Dette privée.

Obligations en CHF - Quel rendement futur peut-on attendre

Obligations en CHF - Quel rendement futur peut-on attendre

Le niveau des rendements du marché obligataire suisse a fortement évolué depuis le début de l’année 2022 en raison de la hausse globale des taux d’intérêt. Dans tous les segments d’échéance et de crédit, les rendements à l’échéance ont fortement progressé et sont désormais positifs. Même avec un portefeuille d’obligations de la Confédération (duration de 7 ans), les rendements attendus sur un horizon de 10 ans sont clairement positifs.

Impact de la hausse des taux d'intérêt sur les placements immobiliers non cotés

Impact de la hausse des taux d'intérêt sur les placements immobiliers non cotés

Contrairement à ce qui prévalait jusqu’à récemment, les placements immobiliers non cotés ne sont plus systématiquement plus intéressants que les placements cotés. Les achats de parts de fondations sont à nouveau partiellement possibles. La meilleure négociabilité peut être utilisée pour d’éventuels compléments ou ajustements de portefeuille.

Taux d'intérêt (d'évaluation) variable

Taux d'intérêt (d'évaluation) variable

"Tant le taux d’intérêt sans risque que le rendement attendu d’une stratégie de placement évoluent au fil du temps. Le facteur d’influence le plus important est l’évolution du niveau général des taux d’intérêt. La question se pose de savoir comment adapter le taux d’intérêt technique à un niveau d’intérêt changeant."

Comment les excédents sont-ils répartis?

"Comment les excédents sont-ils répartis?"

"Chaque année, les institutions de prévoyance doivent fixer le taux de rémunération des avoirs de vieillesse et les éventuelles augmentations de rente. Dans certains cas, des règles ou des directives préalablement établies sont appliquées, tandis que dans d’autres, des périlleux débats s’enchaînent."

Reprise du Credit Suisse par lUBS

Reprise du Credit Suisse par l’UBS

Dans la soirée du 19 mars 2023, UBS a annoncé son intention d’acquérir l’intégralité du Credit Suisse en étroite collaboration avec l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA), la Banque nationale suisse (BNS) et la Confédération suisse. Selon le communiqué de presse de la BNS, cette transaction est nécessaire pour assurer la stabilité financière et protéger l’économie suisse. Dans notre présentation, nous résumons les principaux éléments de la reprise ainsi que les implications possibles pour les investisseurs.

Faits actuels concernant le Credit Suisse

Faits actuels concernant le Credit Suisse

La faillite de deux banques aux Etats-Unis ainsi que les déclarations des principaux actionnaires du Credit Suisse ont entraîné une nouvelle baisse importante du cours des obligations et des actions du Credit Suisse. La stabilité de la banque est particulièrement menacée lorsque celle-ci entre dans une spirale négative et qu’elle est confrontée à une sortie massive de fonds. Dans un communiqué de presse du 15 mars 2023, la Banque nationale suisse (BNS) et l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) ont pris position sur les incertitudes du marché ainsi que sur la situation du Credit Suisse.

Stratégies de placement en 2022

Stratégies de placement en 2022

L’année 2022 a été un défi pour les investisseurs institutionnels – la hausse des taux d’intérêt a entraîné des performances nettement négatives dans la plupart des classes d’actifs. Alors que la part des actions n’a guère eu d’influence sur la performance, les placements sur le marché privé ont en partie amorti les résultats négatifs en raison de leur évaluation. Vous trouverez ces résultats et d’autres dans notre document de recherche « Stratégies de placement en 2022 ».