Conseil en investissements pour investisseurs institutionnels et privés

Aperçu

  • Expert externe en placements pour toutes les questions liées à la gestion de fortune
  • Analyses quantitatives et qualitatives pour les investisseurs institutionnels et privés
  • Concepts éprouvés et analyses reposant sur la théorie et l'expérience
  • Evaluation des produits de placement, des fonds, des gérants de fortune et des thèmes de placement
  • « Second opinion » et expertises
 

Conseil en investissements

PPCmetrics offre des prestations de conseil professionnelles et innovatrices dans le domaine du conseil en investissements ainsi que des analyses quantitatives et qualitatives pour les investisseurs institutionnels et privés. Nos concepts et analyses reposent tant sur la théorie que sur l'expérience. Nos collaborateurs hautement qualifiés et expérimentés garantissent des prestations de conseil de très haut niveau.

Expert en placements externe / conseiller en investissements

Dans le cadre du conseil en investissements, nous sommes à votre disposition en tant qu’expert externe pour toutes questions sur les investissements. Nous participons aux séances du comité de placement pour de nombreux clients à titre consultatif.

Analyses quantitatives

  

Nos analyses quantitatives servent, entre autres, à l’évaluation de la performance des placements, le calcul de la performance ajusté au risque, ainsi qu’à l’identification des risques. En outre, nous offrons différentes analyses de style et attributions de performance dans le cadre de nos analyses de performance avancées 

Evaluation des produits et des gérants de fortune
 

Dans le cadre d’une évaluation indépendante, nous analysons tant les véhicules de placement et les gérants de fortune (asset manager due diligence) que les nouveaux thèmes d’investissement. PPCmetrics garantit une évaluation neutre des opportunités, des risques et du coût des véhicules de placement.

Gestion du risque de change

Les risques de change représentent un défi pour de nombreux investisseurs institutionnels. PPCmetrics soutient les investisseurs dans la gestion des risques des monnaies étrangères. Nous déterminons, entre autres, le ratio optimal de couverture (hedge ratio) et assurons la mise en œuvre efficace des couvertures de change éventuelles des monnaies étrangères.

Recommandations au sujet des benchmarks

Le choix de l’indice de référence, dans le sens d’un contrôle pour le gérant de fortune (benchmark), influence fortement les résultats futurs des placements. PPCmetrics conseille ses clients en ce qui concerne les concepts de benchmark optimaux en tenant compte des attentes en termes de rendement et de risque et, en particulier, des risques de concentration.

Second opinion et Conseils
 

La définition de la stratégie de placement, la sélection du gérant de fortune ou l’implémentation de nouvelles classes d’actifs ou des produits de placement ne sont que quelques exemples des décisions très importantes que les investisseurs ne veulent pas prendre sur la base seulement d’une recommandation. PPCmetrics offre des second opinions et des conseils pour toutes les questions au sujet du processus d’investissement. Un second opinion permet d’évaluer en détail tous les facteurs avant la prise d‘une décision d’investissement importante.


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Pascal Frei
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Dr. Andreas Reichlin
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Publications

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Auto-pilote pour le taux technique?

Auto-pilote pour le taux technique?

Si on survole la Suisse en consultant un altimètre, il faut savoir à tout moment où l’on se situe ou alors prévoir une marge suffisante. Un laser qui mesure la distance relative au sol facilite la navigation. Les caisses qui utilisent déjà un automatisme pour le taux technique ne songent pas repasser à l’ancien régime.

Un instrument important de la gouvernance

Un instrument important de la gouvernance

En raison de leurs caractéristiques de placement, les obligations jouent un rôle central dans la gestion actif-passif des institutions de prévoyance suisses. Les principales caractéristiques de placement des obligations sont le risque de taux d’intérêt, le risque de crédit et, pour les emprunts en devises étrangères, le risque de change.

Rapport de durabilité selon la norme de lASIP

Rapport de durabilité selon la norme de l’ASIP

Environ la moitié des caisses de pensions suisses (44% en 2022) rendent compte de leurs efforts en matière de durabilité et on peut s’attendre à ce que cette proportion augmente avec l’introduction de la norme en matière de reporting ESG de l’ASIP.

Stratégies de placement en 2023

Stratégies de placement en 2023

Ce document de recherche analyse les performances réalisées en 2023 par différentes stratégies de placement suivies par les investisseurs institutionnels suisses et les décisions de placement qui se sont avérées payantes. La plupart des classes d’actifs ont connu des performances positives en 2023, en particulier les obligations en CHF et les actions des pays développés. Les résultats des stratégies de placement des investisseurs institutionnels présentées ont donc été positifs.

Comment les caisses de pensions peuvent elles rendre compte de leurs efforts en matière de durabilité

Comment les caisses de pensions peuvent elles rendre compte de leurs efforts en matière de durabilité

Le rapport de durabilité fait partie des meilleures pratiques pour de nombreux investisseurs institutionnels et est recommandé tant par le Conseil fédéral que par l’ASIP. Malgré tout, la qualité des données restera probablement un défi pendant un certain temps encore.

Risque de concentration sur le marché global des actions

Risque de concentration sur le marché global des actions

La concentration sur le marché global des actions s’est nettement accrue ces dernières années. Néanmoins, d’autres indices (p.ex. marché suisse) continuent à présenter des risques de concentration nettement plus élevés que le MSCI World. Les indices avec une pondération alternative présentent historiquement des caractéristiques de rendement/risque inférieures au MSCI World.

A propos de nous : Changements dans le Conseil dadministration et la direction

A propos de nous : Changements dans le Conseil d’administration et la direction

Afin d’assurer une évolution cohérente de notre organisation et de répondre encore mieux aux besoins des clients, le Conseil d’administration et la Direction seront modifiés au 1er janvier 2024. Veuillez consulter notre communiqué de presse pour plus d’informations.

PPCmetrics Asset Manager Review 2023

PPCmetrics Asset Manager Review 2023

L'Asset Manager Review 2023 se base sur des screens de marché que nous avons récemment réalisés. L'étude offre un aperçu des affiliations et des initiatives ESG de plus de 200 gestionnaires d'actifs et compare les principales caractéristiques de leurs produits dans les catégories d'actifs Actions Suisse (actif), Actions Monde Petites Capsules (actif), Obligations Marchés Emergents (actif) et Dette privée.

Obligations en CHF - Quel rendement futur peut-on attendre

Obligations en CHF - Quel rendement futur peut-on attendre

Le niveau des rendements du marché obligataire suisse a fortement évolué depuis le début de l’année 2022 en raison de la hausse globale des taux d’intérêt. Dans tous les segments d’échéance et de crédit, les rendements à l’échéance ont fortement progressé et sont désormais positifs. Même avec un portefeuille d’obligations de la Confédération (duration de 7 ans), les rendements attendus sur un horizon de 10 ans sont clairement positifs.

Impact de la hausse des taux d'intérêt sur les placements immobiliers non cotés

Impact de la hausse des taux d'intérêt sur les placements immobiliers non cotés

Contrairement à ce qui prévalait jusqu’à récemment, les placements immobiliers non cotés ne sont plus systématiquement plus intéressants que les placements cotés. Les achats de parts de fondations sont à nouveau partiellement possibles. La meilleure négociabilité peut être utilisée pour d’éventuels compléments ou ajustements de portefeuille.

Taux d'intérêt (d'évaluation) variable

Taux d'intérêt (d'évaluation) variable

"Tant le taux d’intérêt sans risque que le rendement attendu d’une stratégie de placement évoluent au fil du temps. Le facteur d’influence le plus important est l’évolution du niveau général des taux d’intérêt. La question se pose de savoir comment adapter le taux d’intérêt technique à un niveau d’intérêt changeant."

Comment les excédents sont-ils répartis?

"Comment les excédents sont-ils répartis?"

"Chaque année, les institutions de prévoyance doivent fixer le taux de rémunération des avoirs de vieillesse et les éventuelles augmentations de rente. Dans certains cas, des règles ou des directives préalablement établies sont appliquées, tandis que dans d’autres, des périlleux débats s’enchaînent."

Reprise du Credit Suisse par lUBS

Reprise du Credit Suisse par l’UBS

Dans la soirée du 19 mars 2023, UBS a annoncé son intention d’acquérir l’intégralité du Credit Suisse en étroite collaboration avec l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA), la Banque nationale suisse (BNS) et la Confédération suisse. Selon le communiqué de presse de la BNS, cette transaction est nécessaire pour assurer la stabilité financière et protéger l’économie suisse. Dans notre présentation, nous résumons les principaux éléments de la reprise ainsi que les implications possibles pour les investisseurs.

Faits actuels concernant le Credit Suisse

Faits actuels concernant le Credit Suisse

La faillite de deux banques aux Etats-Unis ainsi que les déclarations des principaux actionnaires du Credit Suisse ont entraîné une nouvelle baisse importante du cours des obligations et des actions du Credit Suisse. La stabilité de la banque est particulièrement menacée lorsque celle-ci entre dans une spirale négative et qu’elle est confrontée à une sortie massive de fonds. Dans un communiqué de presse du 15 mars 2023, la Banque nationale suisse (BNS) et l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) ont pris position sur les incertitudes du marché ainsi que sur la situation du Credit Suisse.

Stratégies de placement en 2022

Stratégies de placement en 2022

L’année 2022 a été un défi pour les investisseurs institutionnels – la hausse des taux d’intérêt a entraîné des performances nettement négatives dans la plupart des classes d’actifs. Alors que la part des actions n’a guère eu d’influence sur la performance, les placements sur le marché privé ont en partie amorti les résultats négatifs en raison de leur évaluation. Vous trouverez ces résultats et d’autres dans notre document de recherche « Stratégies de placement en 2022 ».


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