Publications PPCmetrics – Des nouvelles idées

Publications PPCmetrics

PPCmetrics-Gründungspartner Dr. Hansruedi Scherer geht in Pension

PPCmetrics Medienmitteilung

PPCmetrics AG
Publié : 08.07.2024
Dr. Hansruedi Scherer, Gründungspartner des Beratungsunternehmens PPCmetrics, geht nach über 25-jähriger Tätigkeit für die Firma per 31.08.2024 in Pension.

Analyse FX-Basis-Spread aus Sicht eines Schweizer Anlegers

Research Paper 3 / 2024

Dr. Alfred Bühler, Dr. Oliver Dichter, Dr. Felix Schmutz, Luca Schneebeli
Publié : 24.06.2024
Schweizer Anleger sichern einen Grossteil ihrer Fremdwährungsrisiken ab. Seit einiger Zeit ist vermehrt das Argument zu hören, Fremdwährungsabsicherungen seien teurer geworden, was Investitionen in Fremdwährungen unattraktiver machen würde. Unser Research Paper geht dieser Frage theoretisch wie auch empirisch nach.

Aktiv vs. Passiv – eine Glaubensfrage?

Artikel in der "Finanz und Wirtschaft", Mai 2024

Dr. Hansruedi Scherer
Publié : 29.05.2024
Wissen Sie bei jeder Anlagekategorie, weshalb sie diese aktiv oder passiv umsetzen? Die Antwort auf diese Frage ist von zentraler Bedeutung für die Rendite- und Risikostruktur sowie für die Kosten der Umsetzung Ihrer Anlagestrategie. Ein gemeinsamer Blick aus Investoren- und Investment Consultant-Optik.

Quelle: Aus der Verlagsbeilage Indexing der «Finanz und Wirtschaft» vom Mai 2024 https://www.fuw.ch/kostenlose-sonderbeilagen-koennen-sie-hier-herunterladen-802131796762

Aperçu du marché des insurance linked securities

Présentation PPCmetrics, Mai 2024

Romano Gruber, Dr. Luzius Neubert, Edina Pehlic
Publié : 22.05.2024
Les ILS ont généré des performances supérieures à la moyenne en 2023. L’analyse «Aperçu du marché des insurance linked securities», basée sur nos market screens et couvrant 48 produits dans cette classe d’actifs, présente certaines caractéristiques de ce marché.

Tendances à long terme sur les marchés financiers et dans la gestion de fortune

Présentation PPCmetrics, Mai 2024

Dr. Luzius Neubert, Elia Ranzoni, Luca Tonizzo
Publié : 22.05.2024
La présentation « Tendances à long terme sur les marchés financiers et dans la gestion de fortune » présente neuf tendances à long terme auxquelles les investisseurs doivent faire face, leurs conséquences sur les portefeuilles et les questions qu’elles soulèvent.

Langfristige Trends an den Finanzmärkten und in der Vermögensverwaltung

Präsentation PPCmetrics, Mai 2024

Dr. Luzius Neubert, Elia Ranzoni, Luca Tonizzo
Publié : 22.05.2024
Die Präsentation «Langfristige Trends an den Finanzmärkten und in der Vermögensverwaltung» umfasst neun Fragen, die Investoren sich stellen sollten, um langfristige Trends erkennen und entsprechend handeln zu können.

Die Welt ändert sich – und Aktienindizes mit ihr

Artikel in "AWP Soziale Sicherheit", Mai 2024

Romano Gruber, Dr. Stephan Skaanes
Publié : 15.05.2024
Über die letzten fünf Jahre hinweg verzeichnet der SPI eine deutlich tiefere Rendite als der globale Aktienmarkt. Der Artikel erklärt die Hauptgründe für die grossen Performanceunterschiede und zeigt auf, wie sich beispielsweise die Zusammensetzung und Gewichtungen auf Indizes auswirken.

Marktüberblick Insurance Linked Securities

Präsentation PPCmetrics, Mai 2024

Romano Gruber, Dr. Luzius Neubert, Edina Pehlic
Publié : 10.05.2024
ILS-Produkte haben 2023 überdurchschnittliche Renditen erzielt. Die Präsentation zeigt eine Auswahl der Eigenschaften von Insurance Linked Securities, welche derzeit auf dem Markt sind. Sie basiert auf unseren Marktscreens in den Jahren 2021 bis 2024 und umfasst für 2024 48 Produkte mit einem Gesamtvolumen von rund CHF 24 Mrd.

Immobilienanteil von PKs: Wie hoch ist das effektive Risiko?

Artikel in "AWP Soziale Sicherheit", März 2024

Romano Gruber, Dr. Stephan Skaanes
Publié : 04.03.2024
Über die letzten Jahre hat der Immobilienanteil bei Schweizer Pensionskassen stetig zugenommen. Insbesondere aufgrund der jahrelang tiefen (und lange negativen Zinsen) in der Schweiz wurden Immobilienanlagen deutlich ausgebaut. Der Anteil an Immobilien an der strategischen Asset Allocation liegt aktuell bei rund 24%.

Autopilot für den technischen Zinssatz?

Artikel in "Schweizer Personalvorsorge", Februar 2024

Dr. Marco Jost, Pascal Wyss
Publié : 27.02.2024
Zinssätze können schwanken und ihre Entwicklung lässt sich nur schwer voraussagen. Eine wachsende Zahl von Vorsorgeeinrichtungen wählt deshalb einen systematischeren, regelgebundenen Ansatz für die Festlegung ihres technischen Zinssatzes, wodurch Indikatoren wie der Deckungsgrad aussagekräftiger werden.

Auto-pilote pour le taux technique?

Article dans "Prévoyance Professionnelle Suisse", février 2024

Dr. Marco Jost, Pascal Wyss
Publié : 27.02.2024
Les taux d’intérêt peuvent fluctuer et il est difficile de prévoir leur évolution future. Un nombre croissant d’institutions de prévoyance ont donc adopté une approche plus systématique et basent leur taux technique sur des règles, au profit de la pertinence d’indicateurs tels que le degré de couverture.

Investieren in Infrastruktur – eine Anlagekategorie, die immer wichtiger wird

Artikel in vps.epas Sonderausgabe "Anlagewerkstatt", Februar 2024

Romano Gruber, Lukas Riesen
Publié : 26.02.2024
Schweizer Pensionskassen haben in den letzten Jahren ihre Allokation in Infrastrukturanlagen deutlich erhöht. Es empfiehlt sich, in einem ersten Schritt zu analysieren, wie die Umsetzung dieser Anlagekategorie strukturiert werden soll. Anschliessend sollten passende Produkte für die gewünschte Umsetzungsart ausgewählt werden.

Anlagestrategien im Jahr 2023 - EUR Edition

Research Paper 2 / 2024

Luca Freiermuth, Oliver Kunkel, Dr. Stephan Skaanes, Rico Streun, Luca Tonizzo
Publié : 16.02.2024
Dieses Research Paper befasst sich mit der Frage, welche Renditen verschiedene Anlagestrategien von europäischen institutionellen Investoren erreicht haben und welche Anlageentscheide sich rückblickend ausbezahlt haben. Die meisten Anlagekategorien hatten positive Renditen im Jahr 2023, insbesondere globale Aktien (inkl. Europa). Die Anlageresultate der hier gezeigten Anlagestrategien institutioneller Investoren fielen entsprechend positiv aus.

Kreditratings: Ein wichtiges Instrument der Governance

Artikel in "Schweizer Personalvorsorge", Januar 2024

Oliver Kunkel, Luca Tonizzo
Publié : 31.01.2024
Der Artikel zeigt auf, welche Funktion Ratings für die Steuerung und Überwachung des Kreditrisikos haben und wie Pensionskassen sie optimal einsetzen können. Die Autoren halten insbesondere fest, dass Reglemente und Verträge betreffend die Verwendung von Kreditratings häufig verbessert werden können.

Notations de crédit : Un instrument important de la gouvernance

Article paru dans "Prévoyance Professionnelle Suisse", janvier 2024

Oliver Kunkel, Luca Tonizzo
Publié : 31.01.2024
L’article montre quelles sont les tâches des ratings pour la gestion et la surveillance du risque de crédit et comment les caisses de pensions peuvent-elles les utiliser de manière optimale. Les auteurs notent en particulier que les règlements ou de contrats peuvent souvent être améliorés en termes d’utilisation de notations de crédit.

Rapport de durabilité selon la norme de l’ASIP

Présentation PPCmetrics, janvier 2024

Pascal Frei, Silvia Rudigier
Publié : 24.01.2024
Environ la moitié des caisses de pensions suisses (44% en 2022) rendent compte de leurs efforts en matière de durabilité et on peut s’attendre à ce que cette proportion augmente avec l’introduction de la norme en matière de reporting ESG de l’ASIP.

Immobilien von Nonprofit-Organisationen: Selber nutzen, fremdvermieten oder verkaufen?

Präsentation PPCmetrics, Januar 2024

Stefan Gfeller, Dr. Luzius Neubert, Manuel Scheiwiller
Publié : 23.01.2024
Schweizer NPOs halten ihr Vermögen mehrheitlich in liquiden Mitteln, welche langfristig nur ein beschränktes Renditepotenzial aufweisen. In der Praxis halten insbesondere NPOs im Tätigkeitsfeld «Heime Inland» Immobilien. Dies ist darauf zurückzuführen, dass solche Organisationen Immobilien benötigen, um ihren Stiftungszweck erfüllen zu können.

Stratégies de placement en 2023

Research Paper 1 / 2024

Luca Freiermuth, Oliver Kunkel, Dr. Stephan Skaanes, Rico Streun, Luca Tonizzo
Publié : 18.01.2024
Ce document de recherche analyse les performances réalisées en 2023 par différentes stratégies de placement suivies par les investisseurs institutionnels suisses et les décisions de placement qui se sont avérées payantes. La plupart des classes d’actifs ont connu des performances positives en 2023, en particulier les obligations en CHF et les actions des pays développés. Les résultats des stratégies de placement des investisseurs institutionnels présentées ont donc été positifs.

Comment les caisses de pensions peuvent elles rendre compte de leurs efforts en matière de durabilité

Présentation PPCmetrics, janvier 2024

Dr. Luzius Neubert, Silvia Rudigier, Cyrill Rütsche
Publié : 18.01.2024
Le rapport de durabilité fait partie des meilleures pratiques pour de nombreux investisseurs institutionnels et est recommandé tant par le Conseil fédéral que par l’ASIP. Malgré tout, la qualité des données restera probablement un défi pendant un certain temps encore.

Risque de concentration sur le marché global des actions

Présentation PPCmetrics, janvier 2024

Dr. Luzius Neubert, Luca Tonizzo, Kevin Vuong
Publié : 18.01.2024
La concentration sur le marché global des actions s’est nettement accrue ces dernières années. Néanmoins, d’autres indices (p.ex. marché suisse) continuent à présenter des risques de concentration nettement plus élevés que le MSCI World. Les indices avec une pondération alternative présentent historiquement des caractéristiques de rendement/risque inférieures au MSCI World.