Définition de la stratégie de placement pour investisseurs institutionnels et privés

Aperçu

  • Expertise combinée dans la conduite d'études de congruence actifs / passifs effectuées par des spécialistes des marchés financiers et des experts en caisses de pensions / actuaires
  • Utilisation d’outils d’analyse modernes, sur-mesure et interactifs
  • Annuellement, plus de 80 études de congruence actifs / passifs (ALM) pour des investisseurs institutionnels (caisses de pensions, institutions de retraite professionnelle, assurances, fondations, organisations à but non lucratif, entreprises et privés (clients privés, UHNWI, family offices, etc.)
  • Forte implication possible du client dans l’élaboration des solutions menant à des recommandations détaillées et compréhensibles (pas de blackbox)
  • Analyse de nombreux paramètres tels que la capacité de risque, la tolérance au risque, les primes de risque, le degré de couverture technique, économique et sous risque, la réserve pour fluctuation de valeur, le besoin de rendement théorique, les risques de placement, de taux, etc.
  • En tant que conseiller en investissements indépendant, nous évitons tout conflit d’intérêt

Stratégie de placement

Différentes études académiques et empiriques ont montré que la performance d’un portefeuille dépend fortement de la stratégie de placement. Pour cette raison, la définition de la stratégie est d’une importance fondamentale.

Une gestion professionnelle des risques nécessite une analyse intégrée des actifs et des passifs. La réalisation des objectifs de prévoyance dépend principalement du succès de la stratégie d’investissement. L’étude de congruence actifs / passifs est donc un élément central dans la conduite d’une institution de prévoyance. Pour les investisseurs privés, le maintien de la valeur réelle du portefeuille et sa stabilité sont des objectifs prioritaires.

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Objectifs d'investissement

Le besoin de rendement et les facteurs l’influençant sont définis en considérant différents scénarii, par exemple, en matière de contributions et de prestations. Il tient compte de l’évolution possible de l’effectif d’assurés ou de l’objectif de rendement.
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Analyse de la tolérance au risque

La tolérance au risque indique quels risques une institution de prévoyance est à même de supporter ou ceux qui peuvent être compensés par des contributions additionnelles des porteurs de risque. Cette analyse est à la base de l’élaboration d’une stratégie d’investissement optimale. L’effet des mesures de stabilisation du degré de couverture est analysé et quantifié à l’aide de simulations (voir graphiques ci-dessus).

Congruence actifs / passifs (ALM)

L’analyse des caractéristiques des investissements (actifs) et des engagements (passifs) permet d’identifier les risques liés aux engagements qui peuvent être partiellement couverts par des investissements. Cette analyse est effectuée en considérant l’ensemble des risques du bilan d’une institution de prévoyance.

Détermination de l'allocation stratégique

Sur la base d’une analyse économique des engagements, une stratégie d’investissement optimale basée sur les engagements pourra être élaborée.

 


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Publications

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Factsheets

Etude de congruence actifs / passifs

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